网易财经12月1日 A股三大股指集体高开。上证指数上涨0.14%至3894.21点，深证成指上涨0.42%至13038.16点，创业板指数上涨0.26%至3060.56点，科创50指数上涨0.17%至1329点。 .42分；工业金属板块多只个股高开，白银贱金属涨超7%，盛和资源涨超6%，江西铜业、盛屯矿业等跟涨；影视院线板块高开，华夏电影招标触及跌停，上海电影涨超6%，欢乐蓝海、横店影视等跟涨。商业概念股航天集体高开，千兆光电再创新高，乐科防务、顺豪股份、银河电子2-Connect、通宇通信涨停，航天发展、利君股份、大华智能紧随其后。盘中，国盛科技焦点大盘（15日10板）高开，（5板）高开高于竞价涨停。主要消费板块茂业商业（4板）高开9.92%，海欣食品（3板）高开0.97%，海王星生物科技流感防治概念（3板）平开，海南本土股海因瑞泽（4天3板）高开4.10%，概念股瑞能概念（2板）高开7.91%，向阳轴承（4天2板）开仓率上涨 0.34%。公司动态 天风证券：公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案通知书》，因涉嫌违反信息披露、违规提供融资等行为，中国证监会决定对公司立案。目前公司生产经营正常，我公司积极配合调查，履行信息披露义务。英特尔：当地时间周五，受一则好消息提振，芯片制造商英特尔股价上涨10%。业内知名技术分析师表示，苹果成为英特尔主要客户的可能性“显着增加”，预计将开始出货苹果M系列芯片处理器。 Engie分享：公司计划发行股票购买资产，并计划筹集配套资金。本次交易的标的公司为青岛中科惠安新材料股份有限公司，该公司股票将于2025年12月1日开市时停牌。交易计划预计将在不超过10个交易日内披露。美团：本季度，美团实现利润955亿元（人民币，下同），同比增长2%。由于行业竞争加剧，国内主要运营商ing收入变为负数，亏损141亿元，近12个月交易用户数突破8亿大关。晶科能源：预计明年全球储能装机容量将超过400GWH，2030年复合增长率超过30%。公司今年储能系统目标为6GWH，海外份额预计超过80%。明年储能系统的目标是两倍。圣立方：公司因重大违规可强制退市，股票因重大违规可强制退市。公司股票于2025年12月1日（星期一）起停牌，2025年12月2日（星期二）起恢复交易。自复牌之日起，公司股票被实施退市风险警示。中芯国际：全资公司中芯国际控股与湖南国科微电子有限公司签署协议，国科微电子拟收购其94.366%股权中芯国际宁波股权。然而，由于在预期时间内交易对象无法到达，交易双方决定终止交易。永泰能源：公司董事长、实际控制人王光熙收到中国证监会下发的《立案通知书》。因海南海德资本管理有限公司、王光喜涉嫌违反信息披露法律法规，中国证监会决定对其立案侦查。本次备案事项与永泰能源无关，不会影响公司的经营决策和正常的生产经营活动。目前，公司生产经营正常稳定，发展前景良好。汽车：凯蓝天舒智能机器人科技有限公司（简称“苍安机器人公司”）由中国长安汽车共同投资设立奥拜尔集团有限公司、重庆长安汽车有限公司、晨芝汽车科技集团有限公司、重庆凯朗科技有限公司（简称“科技科技”），注册资本4.5亿元。海德股份：公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案通知书》，因涉嫌违反信息披露法律法规，中国证监会决定对公司及实际控制人王光喜立案调查。热点话题电池：11月28日，工信部将召开动力及储能电池行业经营座谈会。会上，李乐成部长指出，要全面客观认识行业发展形势，认真贯彻党委部署决策部署，开展有针对性的政策，依法依规治理电力、储能行业不合理竞争，加强产能监测、预警和监管。内存缺口：据外媒报道，由于人工智能基础设施建设的需求，全球内存缺口缺口加剧。有研究机构预测，由于缺乏CHIP，2026年第二季度内存存储器价格预计将在目前基础上上涨近50%。 福建国资：11月28日，福建规划“十五年规划”发布。指出要加快人工智能等数字技术创新，加强预产学研研究和垂直行业模式应用研究，增加算力、算法、数据等供给。加快战略攻关推进国有企业重组和专业化整合，完善国有企业现代公司治理。服务消费：11月28日，国家发改委主任郑善杰再次主持召开服务业民营企业座谈会，重点研究编制“十五五”规划“框架”，听取关于推动服务业高质量发展的意见和建议。郑善杰主任表示，“十五五”期间，我国服务业发展空间和潜力巨大，希望企业增强信心，抓住机遇。房地产：据中国证监会11月28日消息，中国证监会研究起草了《中国证监会关于开展商业地产试点的公告》《房地产投资信托基金（征求意见稿）》现向社会公开征求意见，推动房地产投资信托基金未来发展。房地产投资信托基金（REIT）市场将高质量发展，丰富资本市场投融资工具，支持构建房地产开发新模式，持续提升多层次资本市场服务实体经济的质量和效率。 影视：据海邦等在线平台数据显示，11月29日，房地产投资信托基金总票房《疯狂动物城2》票房突破12亿元，29日票房突破5.527亿，超越《复仇者联盟4：终局之战》，成为中国电影史上唯一一部进口电影票房冠军，也是非春节档电影的单日票房冠军。售价399元，11月28日10点08分开售。这款AI玩具在华为商城立即售空，目前缺货。一位知情人士透露，当天产品多次补货，但仍然很快售空。直播电商：28日，我们从国家市场监管总局获悉，国家市场监管总局会同国家网信部门制定了《直播电商监督管理办法》。目前所有评审程序均已完成，将于近期正式发布。国家市场监管总局互联网监管司副司长吴冬梅介绍，这项建议旨在适应直播电商行业新特点和发展趋势，保障直播电商各方责任。——商贸活动中，保护消费者和经营者的合法权益。机构观点 华泰证券：将高利率方向定为“春潮” 华泰证券认为，上周因美联储12月降息预期上升，A股缩量反弹。从隐含波动率和融资ETF期权的变化来看，市场情绪有所恢复。从结构上看，经济结构边际变化有限，超跌复苏已是共识。展望12月，预计将探索流动性、政策和主题等主要预期和宏观改善的相继落实，以及芯片压力的融化，春季的减持或将提前启动。建议在“春季狂热”中奠定高胜率方向，并在细分方向上平衡增长和轮换，有效解决y。前者专注于飞行设备和AI链相关电力和设备的能源和电力存储。后者侧重于化学和金属能源。此外，大加持拉皮以及一些消费成本，比如酒类、消费建材等，仍然是中资资产中期重估的底线。中金公司：目前AI行业拥堵风险较低，长期仍有机会。中金公司指出，目前AI板块拥堵风险较低，长期来看仍有机会，但短期价值风格可能具有相对优势。 AI领域的拥挤度自9月底的高点以来已经有所下降。目前，AI领域的拥堵程度处于较低水平。人工智能的投资价值依然存在，长期还有增长空间。然而，当前的风格轮换模型建议短期内的价值风格。此外，机构投资者临近年底风险偏好有所降低，短期内可能倾向于采取防御策略。中信证券：AI光互联潜力巨大。领先的制造商具有显着的优势。安全分析师指出，大规模AI模型和应用的快速发展离不开计算基础设施的持续投资。高性能、高带宽、低网络是计算集群性能升级的主要保障。中信证券认为，光互连技术规模化潜力巨大，在网络渗透率提升和向外扩展网络成本升级的双重因素驱动下，将存在巨大的发展机会。目前，由于AI网络对厂商研发能力、产能+材料的要求不断提高，其他交付能力，以及新技术布局，领先厂商的优势也日益凸显。中信证券看好光通信龙头企业的发展潜力。